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Text File  |  1988-06-16  |  1KB  |  24 lines
  1.                            COST OF LIVING MODULE
  2.  
  3.          This module takes you through a fairly exhaustive routine to input 
  4. your cost of living in today's dollars. During calculations the program 
  5. assumes that all income above this amount goes into savings and begins to 
  6. draw interest. So don't fool yourself, be sure you have described a budget 
  7. that you can live within. This is probably the most common and most serious 
  8. mistake made in planning a retirement. 
  9.  
  10.          Expenses not subject to inflation are identified in this module so 
  11. that future years livng cost are not pushed unrealistically high by inflation. 
  12. Planned major expenses after retirement are provided for in this module as are 
  13. planned cash collections which you may be counting on. It is recommended that 
  14. at least one large contingency expense be entered into some future year. 
  15.  
  16.          Other income such as a spouse's pension may be totaled and added into 
  17. this module along with the level in percent with which that income will match 
  18. inflation. 
  19.  
  20.          If you feel that your costs of living will decline as you get older 
  21. you can adjust for that amount in today's dollars. The reduction will start in 
  22. the year you become, or would have become, 70 years old.
  23.  
  24.